会社売却時に評価される事業計画の作成方法
会社を売却する際、買い手にとって魅力的な「事業計画」が用意されているかどうかは、価格や条件に大きく影響します。単なる数字の羅列ではなく、「この会社を買えば将来伸びる」と買い手が納得できる戦略とストーリーを示すことが重要です。
本記事では、M&Aでの会社売却を検討するオーナーに向けて、評価を高めるための事業計画の作り方を解説します。
なぜ事業計画が重要なのか？
- 会社の将来性を「見える化」することで、売却価格の根拠となる
- 買い手が安心して買収できる判断材料となる
- 売却交渉において、有利な条件提示や選択肢の幅を広げられる
- 不安材料が事前に整理され、トラブルを防げる
買い手が注目する事業計画のポイント
- 過去3〜5年の財務データの整理と説明：売上推移、原価構造、利益率、顧客別売上などの“見える化”
- 今後3〜5年の収支予測と成長戦略：なぜ伸びるのか？ どこに投資するのか？ どこにリスクがあるのか？
- 顧客構成と契約の安定性：リピート率、主要取引先の比率、解約リスクなど
- 人材・組織体制の維持可能性：キーマンの在籍状況、業務分担、マニュアル化・属人性の程度
- 差別化ポイント・強み・競争優位性：他社にはないノウハウ、地域シェア、技術力、ブランド力
- 売却の背景とオーナーの関与状況：後継者不在・健康上の理由など、買い手が納得できる理由が必要
事業計画作成時のステップ
- 財務データの整理と可視化：月次試算表、決算書、在庫情報、原価計算などを整備
- 数字と現場の整合性の確認：数値だけでなく「実際の業務」との一貫性が大切
- 事業の強みと改善余地の分析：SWOT分析などを用いて、成長可能性の根拠を示す
- 将来戦略の立案（買い手が活かせるモデルを）：自社単独では難しくても、買い手と組むことで拡大するシナリオを描く
- 資料化と第三者レビュー：FAや税理士、顧問などのチェックを受け、客観性と整合性を確保
ロタンダコンサルティングの支援
当社では、売却前の事業整理・資料作成・事業計画作成サポートを通じて、M&A価格の最大化を支援。事前準備から交渉まで一貫した伴走型支援を行っています。
まとめ
「高く売りたい」と思うなら、準備は“数字”より先に“戦略”から始まります。売却後の買い手の成功まで見据えた事業計画は、最も有効な交渉材料となります。
未来を描ける会社は、買い手にとって“投資対象”です。しっかりと準備し、自社の魅力を最大限に伝えましょう。