M&A手数料の相場とコストを抑えるポイント

M&A手数料の一般的な相場・コストを抑えるための実践的なポイント

M&Aを検討する際に多くの経営者が気にするのが「手数料や総コスト」です。
特に中堅・中小企業にとっては、M&A支援にかかる費用が意思決定の大きな障壁になることも少なくありません。

本記事では、M&A手数料の一般的な相場を整理するとともに、コストを抑えるための実践的なポイントを解説します。

M&A手数料の主な内訳

M&Aの支援を依頼する際、以下のような費用が発生します：

1. 着手金（リテイナーフィー）
   → 業務開始時に発生する初期費用。金額は50〜300万円程度が一般的。月額報酬の形になることもある。
2. 中間報酬（中間成功報酬）
   → 基本合意（LOI）締結時に発生するケースもあり、成功報酬全体の10%程度が目安。
3. 成功報酬（スキーム完了時に発生）
   → 売却・買収の成立時に支払う報酬。一般的には「レーマン方式」に基づいて算出。

レーマン方式の一例（日本国内版）

例：譲渡価格が6億円の場合
→ (5億円×5%) + (1億円×4%) = 2,500万円 + 400万円 = 2,900万円

コストを抑えるポイント

• 料金体系を事前に明確化
  → 見積書と業務範囲を契約前に提示してもらい、不明瞭な費用発生を防ぐ。
• 着手金・中間報酬の交渉
  →特に小規模案件では「完全成功報酬型」を選択できる業者も存在。交渉可能か確認。
• 複数社に相見積もりを依頼
  → 相場感を掴み、過剰なフィーを提示してくる業者を見極める。
• 業務範囲を明確にし、不要な支援を削る
  → 買い手探索のみ希望なのか、PMIまで一貫支援が必要なのかを判断し、最適なスキームを依頼。
• 補助金・助成金制度の活用
  → 地方自治体によっては、M&Aに係る費用を補助する制度が存在。公的支援も確認を。

ロタンダコンサルティングの対応

当社では、初回相談は無料、業務内容に応じた柔軟な料金設計が可能です。
完全成功報酬型もご相談可能で、中堅・中小企業の負担に配慮した支援体制を整えております。

まとめ

M&A手数料は決して一律ではなく、スキームや依頼先によって大きく異なります。
費用を抑えるためには、契約前の情報収集と交渉、そして信頼できるアドバイザーの選定が重要です。

最小のコストで最大の成果を出すために、まずは納得できる支援体制の構築から始めましょう。